Beiträge

Transaktionsmeldungen nach Art. 26 MiFIR einfach und kostengünstig erstellen

XML-Dateien stellen Wertpapierinstitute häufig vor technische Hürden. Tatsächlich lassen sich Meldungen relativ einfach erstellen.

DVO zur Berechnung der Kompensationspflichten nach CORSIA in Kraft

Die DVO (EU) 2024/1879 enthält Durchführungsbestimmungen zur CORSIA-Kopensationspflicht gemäß Emissionshandelsrichtlinie (EU-RL, ETSD).

Vorsichtige Bewertung der Positionen des Handelsbuchs

Die Bewertung der Positionen des Handelsbuchs richtet sich nach CRR und Handelsrecht unter Anwendung des Prudent-Valuation-Grundsatzes.

Geldbußen bzw. Strafzahlungen (Cash Penalties) nach CSDR

Geldbußen (auch: Strafzahlungen, Geldstrafen oder Cash Penalties) nach CSDR können bei der Abwicklung von Wertpapiergeschäften anfallen.

Regulierung von Stablecoins (E-Geld-Token) nach MiCA, ZAG und KMAG

Stablecoins bzw. deren Emittenten sind seit der MiCA (auch: MiCAR) auf diversen Ebenen von Regulierung durch die BaFin betroffen.

Aktuelles zum „Payment for Order Flow“ (Stand: Mrz. 2024)

Aktueller Stand zum Verbotsvorhaben bzgl. Payment for Order Flow und dessen Entwicklung seit dem Jahr 2021

LG Berlin vom 04.03.2010: Zugang bei elektronischem Postfach

Das Urteil des LG Berlin ist eine der ersten Entscheidungen über den Zugang von Willenserklärungen über die Postbox der Bank.

Make-Whole-Klauseln bei Anleihen - rechtliche Anwendungsfragen (Stand: Dez. 2023)

Bei Anleihen mit Make-Whole-Klauseln ist unklar, ob BaFin und ESMA ein Basisinformationsblatt (KID) nach der PRIIPS-Verordnung verlangen

Prüfung von Marketing-Dokumenten für OGAW und AIF

Vorgaben an Werbung (Marketing-Anzeigen, Marketingunterlagen) für OGAW, AIF und andere Fonds gem. MiFID, BaFin, ESMA, KAGB, WpHG etc.

BGH: Haftung des Vermittlers aufgrund falscher Angaben zum Einlagensicherungsfonds

Der BHG bejahte die Haftung des Vermittlers aufgrund falscher Angaben zur Zugehörigkeit des Kapitalnehmers zum Einlagensicherungsfonds.

EU-Wertpapier-Sanktionen gg. Russland im Überblick

Die EU sanktioniert den Handel bestimmter Wertpapiere aus Russland. Bei Verstößen winken empfindliche Strafen. Grund ist der Ukraine-Krieg.

Was besagt Rule 144 nach US-Wertpapierrecht?

Rule 144 ist eine Ausnahmeregelung nach US-Recht für den Weiterverkauf von Wertpapieren, die nicht bei der SEC registriert sind.

Was sind Control Securities nach US-Recht?

Control Securities i.S.d. Rule 144 bezeichnen Wertpapiere eines Emittenten, die ein mit dem Emittenten verbundenes Unternehmen hält.

Was sind Restricted Securities nach US-Recht?

Restricted Securities i.S.d. US-Rechts sind nicht bei der SEC registrierte Wertpapiere, die Beschränkungen beim Weiterverkauf unterliegen.

Die wichtigsten Regelungen für Initiatoren von Crowdfundings

Aufgrund der wachsenden Bedeutung des Crowdfundings (Schwarmfinanzierungen) wurde dieser Bereich zuletzt durch eine EU-Verordnung reguliert.